Citrix продана за $16,5 млрд и уйдет с NASDAQ

03.02.2022 |

Игорь Новиков.

Американская компания Citrix, разработчик средств виртуализации и облачных инструментов, будет приобретена двумя частными инвестиционными компаниями. Сумма сделки оценивается в $16,5 млрд. Акционеры Citrix получат по $104 за акцию. Их премия составит 30% по сравнению с ценой, зафиксированной на NASDAQ на начало 7 декабря 2021 года, когда в сеть впервые просочилась информация о будущей сделке и начались спекуляции.

Сделка была единогласно одобрена Советом директоров Citrix. Согласно прогнозу, она будет закрыта к середине 2022 г.

Покупателями Citrix выступили два крупных американских инвестиционных фонда - Evergreen Coast Capital и Vista Equity Partners (Vista). Первый является филиалом инвестиционной компании Eliott Investment Management (Eliott) – одного из старейших в мире фондов. Под его управлением находятся активы общей стоимостью около $48 млрд, среди которых значатся такие компании, как Twitter, Novell, Samsung, AT&T, NXP Semiconductors, Softbank и др. Второй покупатель - ведущий глобальный инвестиционный фонд, специализирующейся на корпоративном ПО, данных и технологиях.

Курс акций компании Citrix. Источник: NASDAQ

По имеющимся сведениям, Vista и Evergreen намерены объединить Citrix с компанией TIBCO Software - другим активом, уже принадлежащем Vista. Это позволит превратить Citrix в частную компанию и создать одного из крупнейших в мире поставщиков ПО. Сама компания Citrix продолжит работать под своим брендом, а ее штаб-квартира останется в прежнем месте (Флорида, США). Согласно Reuters, Vista получит 65% долю в совместном предприятии.

Просто покупка или смена вектора развития: оценка причин сделки

По замыслу инвесторов, Citrix будет заниматься разработкой новой платформы. Она получит от Citrix инструментарий по объединению пространства Рабочих мест в безопасную цифровую экосистему с набором сервисов по работе с приложениями. Вкладом TIBCO Software станут интеллектуальные возможности по обработке данных и получению аналитики в режиме реального времени.

Объединение компаний позволит собрать вместе клиентские базы двух «доноров», получив в итоге около 400 000 компаний-клиентов с общей численностью пользователей по всему миру около 100 млн человек. Международный охват клиенткой базы объединенной компании превысит 100 стран мира.

Ожидается, что новая платформа «обеспечит клиентам и пользователям безопасный доступ к приложениям и информации, а также инсайтам, необходимым для ускорения цифровой трансформации и навигации по гибридному рабочему месту». Так оценил замысел сделки Боб Кальдерони (Bob Calderoni), председатель совета директоров Citrix.

Генеральный директор TIBCO Дэн Стритман (Dan Streetman) отметил, что видит большой потенциал в том, что многочисленные клиенты Citrix по всему миру получат в свое распоряжение передовые решения в области интеллектуальной аналитики. С его точки зрения, нынешняя сделка является своевременной. В мире происходят гигантские изменения в организации производственной среды. Трансформация рабочих мест в новый гибридный формат потребует от компаний доступа в режиме реального времени к оперативным данным и интеллектуальной аналитической информации. К прежнему тренду давно наметившегося роста объемов используемых данных добавился новый формат работы компаний - гибридный. Новая платформа позволит развиваться в этом направлении.

Одновременно объединенная компания будет развиваться по пути наращивания функциональных возможностей сервиса DaaS (Desktop as a Service) – «Рабочее место как услуга». Ее платформа ускорит переход к использованию облака для различных прикладных задач.

Обоснование сделки

Финансовыми консультантами сделки для обих участников выступали компании BofA Securities, Barclays, Citi, Credit Suisse, Goldman Sachs & Co. LLC, Lazard and Mizuho Securities USA LLC.

Эксперты также отмечают, что была еще и теневая причина для совершения сделки. Она заключается в том, что несмотря на стремительный рост потребления облачных услуг в мире, который наблюдается в корпоративной среде из-за пандемии, компании Citrix так и не удалось до сих пор выстроить собственную успешную бизнес-модель для облачного присутствия своих продуктов по подписке. Эту особенность упомянул Боб Кальдерони. Он также выразил мнение, что именно эта причина и стала главной для запланированного слияния. По его оценке, слияние позволит трансформировать бизнес Citrix в новую, облачно-ориентированную, финансово-устойчивую модель.