ПАО «ГК «БАЗИС» объявляет о покрытии книги заявок на IPO по верхней границе ценового диапазона, прием заявок инвесторов продолжается

• На текущий момент общий спрос инвесторов на Акции превысил объем IPO в размере 3 млрд руб. по верхней границе ценового диапазона – 109 рублей за Акцию.
• Предварительный сбор заявок будет окончен в 15:00 9 декабря 2025 года по московскому времени. Заявки на приобретение Акций можно подать через ведущих российских брокеров. 
• Цена IPO будет установлена по итогам окончания периода сбора заявок.
• В рамках IPO будет предусмотрен механизм стабилизации (далее – «Стабилизация») размером около 10% размера Предложения, который будет действовать в течение 30 календарных дней после начала торгов Акциями на Московской Бирже.
• Ожидается, что торги Акциями на Московской Бирже начнутся 10 декабря 2025 года под тикером BAZA и ISIN RU000A10CTQ0. Акции включены в котировальный список Второго уровня Московской Биржи.
• В случае завершения IPO Базис, действующие акционеры, которым в совокупности принадлежит более 99% Акций (далее – «действующие акционеры»), и аффилированные с ними лица примут на себя установленные соглашениями с организаторами обязательства, связанные с ограничением на отчуждение Акций в течение 180 дней после окончания IPO.

Параметры Предложения, эмиссионные документы, аналитические отчеты и прочая информация для инвесторов доступны на официальном сайте «Базис», а также на странице Группы на сайте ООО «Интерфакс-ЦРКИ».

Основные сведения о Группе:

«Базис» – крупнейший разработчик ПО управления динамической инфраструктурой (ПО УДИ) в России по итогам 2024 г., лидер в крупнейшем сегменте рынка ПО УДИ –  ПО виртуализации ИТ-инфраструктуры, включающий серверную виртуализацию и VDI. Также по результатам 2024 г. Группа являлась вторым крупнейшим игроком в сегменте ПО контейнеризации3.

Группа предлагает широкой клиентской базе единственную на рынке экосистему ПО управления динамической ИТ-инфраструктурой корпоративного класса, которая позволяет комплексно проектировать, развертывать и эксплуатировать ИТ-системы любой сложности. Продуктовое предложение включает 10 решений, разработанных на собственной кодовой базе, а вся экосистема покрывает полный спектр потребностей корпоративных и государственных заказчиков, обеспечивая высокое соответствие функционалу мировых лидеров.

Факторы инвестиционной привлекательности «Базис»

• Масштабный и активно развивающийся рынок ПО управления динамической ИТ-инфраструктурой со значительным потенциалом роста для российских разработчиков

Группа «Базис» работает на масштабном и перспективном рынке ПО управления динамической ИТ-инфраструктурой. Согласно исследованию iKS-Consulting, среднегодовой темп роста (СГТР) рынка ПО УДИ на горизонте с 2024 г. до 2031 г.  составит 16%, что на 5 п.п. опережает темпы роста российского рынка ПО в целом. Объем рынка в денежном выражении по итогам 2024 г. составил 45 млрд рублей и, согласно прогнозам, к 2031 г. вырастет практически втрое до 130 млрд руб. 

Российские разработчики, являющиеся главным драйвером рынка, будут расти опережающими темпами в 24% (СГТР в 2024–2031 гг.). По оценке iKS-Consulting, рынок отечественных решений ПО УДИ увеличится с 24 млрд руб. в 2024 г. до 106 млрд руб. в 2031 г., что соответствует увеличению доли российских разработчиков с 53% до 82% от общего объёма рынка, соответственно, благодаря активному развитию широты и качества продуктового предложения российских вендоров.

Ключевыми драйверами роста рынка являются развитие облачной и гибридной 
ИТ-инфраструктуры, популяризация контейнеризированных сред разработки, совершенствование функционала отечественных продуктов и продолжение миграции критической информационной инфраструктуры (КИИ) и крупного бизнеса на российское ПО. Существенным фактором роста рынка ПО УДИ также является обязательное импортозамещение и переход объектов КИИ на российские решения к 2030 г.

• Национальное лидерство на рынке ПО управления динамической ИТ-инфраструктурой 

«Базис» – крупнейший разработчик на российском рынке ПО управления динамической ИТ-инфраструктурой по итогам 2024 г. с долей 19%. В ряде ключевых сегментов целевого рынка «Базис» по итогам 2024 г. также занимает лидирующие позиции:

• #1 игрок на рынке ПО виртуализации ИТ-инфраструктуры (серверная виртуализация и VDI), крупнейшем сегменте рынка ПО УДИ, с долей 26%;
• #2 игрок на рынке ПО контейнеризации, консолидировавший долю рынка в 20% несмотря на запуск продукта в коммерческую эксплуатацию только в 2024 году;
• Топ-3 игрок на рынке ПО для резервного копирования среди российских вендоров;
• Один из ключевых вендоров средств защиты виртуальной ИТ-инфраструктуры и ведущих разработчиков программно-определяющих хранилищ (SDS). 

В 2025 г. «Базис» представил первое в России полностью независимое и импортозамещенное коробочное решение для программно-определяемых сетей (SDN).

Лидерские позиции «Базис» основаны на полноте и технологической зрелости экосистемы решений, которая закрывает ключевые потребности крупных корпоративных и государственных заказчиков и обеспечивает высокую степень соответствия функциональности решений мировых лидеров. 

• Передовая экосистема востребованного ПО управления динамической ИТ-инфраструктурой мирового класса

«Базис» предлагает единственную на рынке экосистему ПО управления динамической ИТ-инфраструктурой корпоративного класса, позволяющую комплексно проектировать, развертывать и эксплуатировать ИТ-инфраструктуру любой сложности. Самый широкий на рынке продуктовый портфель включает 10 решений, созданных на собственной кодовой базе, и покрывает полный спектр потребностей корпоративных и государственных заказчиков.

Флагманские продукты серверной виртуализации (Basis Dynamix) и виртуализации рабочих мест (Basis Workplace) являются надежной основой для дальнейшего продуктового развития Группы и универсальной «точкой входа» в клиентов. 

К ним последовательно добавляются комплементарные решения, такие как ПО для резервного копирования и восстановления данных (Basis Virtual Protect), ПО для защиты среды виртуализации (Basis Virtual Security) и пользовательских рабочих мест и терминального доступа (Basis Workplace Security), а также средства для обеспечения отказоустойчивости и георезервирования (Basis Guard) и миграции (Basis Migration Assistant). 

Кроме того, «Базис» предлагает заказчикам передовой универсальный маркетплейс для создания и эксплуатации современных приложений, объединяющий в себе функционал собственной разработки для управления контейнерами с встроенным конвейером безопасной разработки приложений на основе микросервисной архитектуры (Basis Digital Energy). В дополнение, в 2025 г. «Базис» запустил собственное ПО для программно-определяемых хранилищ (Basis SDS) и ПО для программно-определяемых сетей (Basis SDN), которые станут одним из ключевых драйверов будущего роста Группы.

Комплексное предложение «Базис» дополняют профессиональные сервисы, включая архитектурный консалтинг, проектирование, внедрение и расширенную техническую поддержку.

• Активный участник обеспечения технологического суверенитета страны

Все продукты «Базиса» включены в Единый реестр российского ПО и полностью соответствуют требованиям импортонезависимости, надежности и безопасности. Кроме того, ряд продуктов имеет сертификаты ФСТЭК IV уровня доверия, а еще несколько решений находятся в процессе получения сертификации. Это обеспечило статус признанного стандарта управления вычислительной инфраструктурой в государственных облачных платформах. Так, уже более 97% вычислительных мощностей ГЕОП и 50% информационных систем в рамках платформы ГосТех переведены на ПО «Базиса».

Участие в государственных платформах позволяет «Базису» обогащать собственные компетенции по реализации сложнейших проектов, кратно превышающих стандартные запросы клиентов по масштабу и комплексности, и служит качественным референсом для привлечения корпоративных клиентов, включая операторов критической информационной инфраструктуры. 

• Доверенный вендор и разработчик технологий управления динамической ИТ-инфраструктурой для широкой базы корпоративных и государственных заказчиков

Группа сформировала широкую клиентскую базу B2B- и B2G-клиентов, диверсифицированных по ключевым отраслям российской экономики, таким как, например, финансовый сектор, телеком, сервис-провайдеры и другие. Клиентская база «Базиса» отличается высокой лояльностью и приверженностью решениям Группы — за период с 2022 г. по 2024 г. только один клиент перестал пользоваться продуктами «Базиса». Кроме того, среднее количество продуктов, приходящееся на 1 клиента среди 10 крупнейших заказчиков, составило 3,3 против 1,6 по всей клиентской базе Группы, что также открывает широкие возможности для будущих кросс-продаж.

Доля B2B-клиентов в выручке выросла с 53% в 2022 г. до 61% в 2024 г., а доля B2G-клиентов составила 39% по итогам 2024 г. Количество клиентов4 достигло 208 в 2024 г., что соответствует росту на 40% по сравнению с 2022 г. 

Группа осуществляет продажи через более 230 дистрибьюторов и партнеров, включая 5 дистрибьюторов, более 200 системных интеграторов и более 30 технологических партнеров. 

• Кратный рост бизнеса с доказанной рентабельностью и возможностью выплат дивидендов

По итогам 2024 г. выручка Группы выросла более чем в 2,7 раз по сравнению с 2022 г. и достигла 4,6 млрд руб. По итогам 9 месяцев 2025 г. выручка составила 3,5 млрд руб., что на 57% выше уровня 9 месяцев 2024 г. 

По итогам 2025 г. ожидается, что темп роста выручки Группы составит 30–40% в сравнении с 2024 г.

Благодаря эффективной бизнес-модели и фокусу на сбалансированном росте Группа поддерживает высокий уровень рентабельности по OIBDA. В 2024 г. показатель OIBDA составил 2,8 млрд руб. (рост более 2,5 раз за 2022-2024 гг.) при рентабельности в 62%. Значение OIBDA за 9 месяцев 2025 г. составило 1,9 млрд руб. (рост 42% год к году) при рентабельности в 54%.

Группа исторически поддерживает положительную чистую денежную позицию: отношение чистого долга к OIBDA за последние 12 месяцев на 31.12.2024 г. и 30.09.2025 г. составило −0,1х. Финансовая устойчивость в сочетании с высокими темпами роста и уровнями рентабельности позволяет Группе «Базис» осуществлять дивидендные выплаты. Так, по результатам 2023 г. Группа выплатила 608 млн руб., а по результатам 2024 г. объем выплаченных дивидендов планируется на уровне 854 млн руб., что соответствует коэффициенту выплат в 48% от NIC прошлого периода. 

• Профессиональная команда менеджмента, объединяющая ведущих экспертов рынка и приверженная лучшим практикам корпоративного управления

Важным фактором успеха Группы является команда высококлассных специалистов. По состоянию на 30 сентября 2025 г. общий штат насчитывал 434 сотрудника, из которых 86% составляли ИТ-специалисты. 

В рамках формирования целевой структуры корпоративного управления Группа сформировала Совет директоров из 11 членов, 3 из которых являются независимыми. При Совете директоров сформированы комитет по аудиту и комитет по вознаграждениям и номинациям. 

Кроме того, сформирована долгосрочная программа мотивации для удержания и поддержания мотивации ключевых сотрудников и топ-менеджеров Группы полностью из пакетов Продающих Акционеров. 

• Выверенная стратегия дальнейшего развития и повышения акционерной стоимости

Увеличение рыночного присутствия

Группа продолжит развивать ценностное предложение существующих продуктов с целью не только полного покрытия функционала экосистем мировых лидеров, но и опережения функциональности зарубежных аналогов в рамках процесса импортоопережения. Параллельно реализуется дорожная карта вывода новых продуктов в перспективных направлениях, а также развитие в области профессиональных сервисов. 

Развитие операционной модели

Утвержденная стратегия Группы предполагает реализацию планомерного увеличения доли рекуррентной выручки, что позволит снизить сезонность и улучшить прогнозируемость денежных потоков. Кроме того, «Базис» ставит целью укрепление вендорской бизнес-модели реализации продуктов и услуг. Группа планирует продолжить системную работу по усилению узнаваемости бренда и формированию широкой базы экспертов посредством реализации собственной образовательной программы подготовки специалистов DevOps и DevSecOps.
 
Реализация возможностей неорганического роста

Стратегия укрепления лидерства Группы предусматривает также консолидацию рынка за счет M&A и формирования грави-системы – сети технологических партнеров, согласующих дорожные карты с «Базисом» для обеспечения глубокой совместимости и нативной кросс-продуктовой интеграции. Такой подход расширяет продуктовый ландшафт без значимого увеличения затрат и обеспечивает партнерам доступ к клиентской базе Группы при соблюдении стандартов государственных облаков и требований «Базиса». 

Международная экспансия

Высокое функциональное соответствие экосистемы «Базиса» продуктам мировых лидеров создает основу для выхода на зарубежные рынки. Группа уже заключила соглашения с крупными иностранными партнерами, в частности на рынке Бразилии. В средне- и долгосрочной перспективе приоритет отдан рынкам португалоговорящих стран Латинской Америки и Африки, включая Бразилию, Анголу и Мозамбик. Стратегия предполагает партнерства с локальными лидерами и предоставление ПО «Базиса» в формате SDK. Партнеры обеспечат локализацию и поддержку, что позволит создавать решения, адаптированные под требования заказчиков и поддерживающие технологический суверенитет соответствующих рынков.

Дополнительная информация о Группе, включая презентацию для инвесторов и эмиссионные документы, доступна на официальном сайте Группы в разделе «Инвесторам».